• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Контакты

Школа финансов ВШЭ

119049 Москва, Покровский бульвар, 11,
офис S629.

Телефоны:
+7 (495) 772-95-90*27447, *27190, *27947 (по общим вопросам Школы финансов)
+7 (495) 621-91-92 (по вопросам Бизнес-образования)
+7 (495) 916-88-08 (Магистерская программа "Корпоративные финансы")

E-mail:

df@hse.ru (по общим вопросам Школы финансов),
finance@hse.ru (по вопросам Бизнес-образования)

Руководство
Руководитель Ивашковская Ирина Васильевна

ординарный профессор НИУ ВШЭ, доктор экономических наук, заслуженный работник высшей школы РФ

Школа финансов: Менеджер Непряхина Ульяна Викторовна

+7 495 772 95 90 (доб. 27190)

Школа финансов: Администратор Райн Анна Сергеевна

+7495-772-95-90 (доб. 27447)

Школа финансов: Администратор Липатова Татьяна Геннадьевна

+7495-772-95-90 (доб. 27947)

Школа финансов: Аналитик Осовский Александр Алексеевич

+7 495 772 95 90 (доб.27446)
+7 968 418 78 86

Мероприятия
Статья
International capital markets with interdependent preferences: Theory and empirical evidence
В печати

Dergunov I., Curatola G.

Journal of Economic Behavior and Organization. 2023. Vol. 212. P. 403-421.

Статья
Patterns of value creation in strategic acquisitions for growth

Vinogradova V.

Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance. 2023. Vol. 19. No. 2. P. 127-160.

Статья
Сравнение подходов к оценке риска со стороны центрального контрагента

Потапов А. И., Курбангалеев М. З.

Экономический журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 27. № 2. С. 196-219.

Статья
Developing a Scoring Credit Model Based on the Methodology of International Credit Rating Agencies

Alyona Astakhova, Sergei Grishunin, Gennadii Pomortsev.

Journal of Corporate Finance Research. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 5-16.

Статья
The New Strategy of High-Tech Companies – Hidden Sources of Growth

Kokoreva M. S., Stepanova A. N., Povkh K.

Foresight and STI Governance. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 18-32.

Статья
Нефинансовые факторы эффективности фармацевтических компаний в России

Макушина Е. Ю., Малофеева Т. Н., Козиорова О. И. и др.

Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. 2023. № 1. С. 135-163.

Статья
Time to Extend Credit? Bank Credit Lines During the COVID-19 Pandemic in Russia

Semenova M., Popova P.

Russian Journal of Money and Finance. 2023. Vol. 82. No. 2. P. 106-119.

Статья
Do Smart Depositors Avoid Inefficient Bank Runs? An Experimental Study

Semenova M.

Emerging Markets Finance and Trade. 2023. Vol. 59. No. 8. P. 2710-2726.

Статья
Cryptocurrency Momentum and Reversal

Victoria Dobrynskaya.

Journal of Alternative Investments. 2023. Vol. 26. No. 1. P. 65-76.

Статья
Cryptocurrencies Meet Equities: Risk Factors and Asset-pricing Relationships

Victoria Dobrynskaya, Dubrovskiy M.

International Finance Review. 2023. Vol. 22. P. 95-111.

Научный семинар департамента финансов "Эмпирические корпоративные финансы"

Мероприятие завершено
14 ноября в 16:00 по адресу ул. Шаболовка, 26 ауд. 3211 (Зал учёного совета)
в рамках регулярного научного семинара департамента финансов "Эмпирические корпоративные финансы" состоится презентация и обсуждение текущего исследования:

16:00-17:00 - Dynamic Momentum and Contrarian Trading 
PhD in Finance from London School of Economics and Political Science, доцент департамента финансов - Добрынская Виктория Владимировна

Abstract:
 High momentum returns cannot be explained by risk factors, but they are negatively skewed and subject to occasional crashes. I explore the timing of momentum crashes and show that momentum strategies tend to crash in 1-3 months after the local stock market crash. Therefore, I propose a simple dynamic momentum strategy which coincides with the standard momentum strategy in calm times, but switches to the opposite contrarian strategy in one month after a market crash and keeps the contrarian position for three months, after which it reverts to the momentum position. The dynamic momentum strategy turns all major momentum crashes into gains and yields average return, which is about 1.5 times as high as the standard momentum return. It is positively skewed, not exposed to risk factors, persists in different time periods and geographical markets. The risk structure of momentum returns is similar around the Globe and seems to be a consequence of the past-looking momentum portfolio formation procedure.

17:00-18:00 - Совершенствование методологических и организационных подход при формировании системы риск-менеджмента при инвестировании пенсионных накоплений 

Директор, Группа рейтингов финансовых институтов АКРА (АО), (аспирант, 3-й год обучения, науч.рук. Бровчак С.В.) Ногин Юрий Борисович

Аннотация:
В исследовании анализируются подходы негосударственных пенсионных фондов (далее – НПФ) к установке лимитов на передачу средств пенсионных накоплений в доверительное управление управляющим компаниям (далее – УК), делается вывод о невозможности применения методов, основанных на статистических данных результативности управления, и предлагается подход, базирующийся на анализе рисков операционной деятельности УК. Описаны процедуру управления (аллокации) портфелем управляющих компаний НПФ в зависимости от поставленных целей, с учетом стадий экономического цикла, предложена классификация мер взаимодействия между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, организации взаимодействия НПФ с УК в чрезвычайных ситуациях (отзыв лицензии), предложены законодательные инициативы, направленные на совершенствование пенсионного законодательства РФ.

 

 

 Дата и время: 14 ноября 16:00
Язык семинара: английский и русский
Место проведения: Шаболовка, 26, ауд. 3211 (Зал Ученого совета)
Время проведения: 16:00-17:30
Ссылки на веб-трансляцию: 
http://92.242.59.143/live2/ApplePlayer.html
для iPad, iPod, iPhone, или на компьютере через браузер Chrome
http://92.242.59.143/live2/SmoothStreamingPlayer.html
для компьютера и ноутбука. смотреть через Internet Explorer
Приглашаем к участию!

В случае необходимости  заказа пропуска   на территорию НИУ ВШЭ  напишите на адрес df@hse.ru c пометкой  «Пропуск на семинар 14 ноября».