Корпоративная финансовая архитектура и стратегические финансовые решения в инновационных компаниях

Цель проекта в 2019 г.:

На основе междисциплинарного подхода к изучению бизнес-моделей, специфики формирования капитала и результатов деятельности инновационных компаний (knowledge intensive firms, KIFs), сочетающего менеджериальные исследовательские традиции, принципы раскрытия информации об интеллектуальном капитале и принципы корпоративных финансов, выявить  отличия в мотивах  стратегических финансовых решений, в корпоративной финансовой архитектуре и их влиянии на стоимость таких компаний.

Задачи научного исследования:

Задачи научного исследования детализированы в следующих внутренних проектах НУЛ КФ:

НУЛ 1. Политика финансирования

Данный фрагмент проекта нацелен на эмпирический анализ:

-  мотивов выбора политики финансирования инновационных компаний и политики хранения денежных средств в инновационных компаниях;

-  выявление особенностей издержек финансовой неустойчивости инновационных компаний, образующихся   в результате политики долгосрочного финансирования;

-  банкротств малых и средних инновационных компаний;

-  моделей выявления финансового мошенничества с использованием нефинансовых данных. 

НУЛ 2. Эффективность слияний и других приобретений компаний

Данный внутренний проект нацелен на эмпирический анализ:

-  особенностей сделок слияний и поглощений инновационных компаний на развивающихся рынках капитала, включая международные сделки;

-  детерминант эффективности сделок слияний и поглощений инновационных компаний в случае приобретения высокотехнологичной компании-цели на развитом или развивающемся рынке капитала.

НУЛ 3. Корпоративная финансовая архитектура

Данный внутренний проект нацелен на эмпирический анализ:

-  особенностей структуры собственности инновационных компаний, характеристики, роли и активности в них разных типов институциональных инвесторов;

-  специфики механизмов корпоративного управления и деятельности советов директоров в разных паттернах корпоративной финансовой архитектуры инновационных компаний (в том числе специфика инвестирования в инновации в семейных компаниях);

-  влиянию дижитализации бизнеса в форме smart – контрактов на механизмы корпоративного управления, функции и роли советов директоров.

-  по разработке методологии, основанной на кластерном анализе, для комплексного анализа корпоративной архитектуры инновационных компаний;

-  по выявлению специфического влияния институциональных инвесторов на принятие решений и уровень риска в компании;

-  по выявлению специфики инвестирования в инновации в семейных компаниях