Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.
109028, Москва, Покровский бульвар 11, T423
тел: +7 (495) 621 13 42,
+ 7(495) 772 95 90 *27200; *27212.
e-mail: dhm-econ@hse.ru; shatskaya@hse.ru.
55 бюджетных мест
20 платных мест
110 бюджетных мест
40 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
90 платных мест
5 платных мест для иностранцев
30 бюджетных мест
10 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
30 платных мест
3 платных места для иностранцев
35 бюджетных мест
15 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
50 платных мест
3 платных места для иностранцев
20 платных мест
3 платных места для иностранцев
40 платных мест
3 платных места для иностранцев
50 платных мест
1 платное место для иностранцев
50 платных мест
3 платных места для иностранцев
20 бюджетных мест
10 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
5 платных мест
2 платных места для иностранцев
20 бюджетных мест
10 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
5 платных мест
1 платное место для иностранцев
40 бюджетных мест
10 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
10 платных мест
2 платных места для иностранцев
45 бюджетных мест
10 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
5 платных мест
2 платных места для иностранцев
40 платных мест
2 платных места для иностранцев
65 бюджетных мест
20 государственных стипендий Правительства РФ для иностранцев
20 платных мест
1 платное место для иностранцев
60 платных мест
5 платных мест для иностранцев
На основе функции рисковых предпочтений инвестора вводится континуальный критерий VaR (CC-VaR) и исследуются проблемы его использования на рынках опционов. Этот критерий фактически означает формирование инвестором желательной для него самого и задаваемой заранее функции распределения дохода с минимальными затратами. Предлагается алгоритм оптимизации, строящий оптимальный по CC-VaR портфель инструментов и основанный на известной из математической статистики процедуре Неймана-Пирсона. Приводятся и изучаются основные теоретические схемы применения CC-VaR и решаются типовые примеры. Постулируется и тестируется принцип минимума доходности при неполном прогнозировании, и на примерах проверяется его действенность. Определяется корректность семейств функций рисковых предпочтений инвестора, доказываются условия корректности и даются примеры корректных и некорректных семейств. Методология CC-VaR адаптируется к сценарному рынку и дискретному по страйкам рынку опционов и изучается возможность улучшения качества инвестиции посредством рандомизации. Исследуются проблемы выбора базиса на дискретных рынках. Результаты обобщаются на многомерные рынки, порождаемые несколькими базовыми активами, на которых котируются специальным образом определяемые α- и ζ-опционы – многомерные аналоги обычных одномерных колл- и
пут-опционов и бинарных опционов соответственно. Изучаются приложения методологии CC-VaR к комбинированным рынкам разных размерностей, а также к многопериодным рынкам опционов. Исследование сопровождается многочисленными расчетами и иллюстративными графиками.
Презентация 1 Презентация 2
Заседание состоялось 19.06.2013 в 16.30 по адресу: 101990, Москва, Покровский бульвар, 11, Высшая Школа Экономики, корпус Г, аудитория Г-510.