Семинар НУГ "Моделирование дефолтов кредитных организаций
Состоялся очередной семинар НУГ
18 ноября прошел семинар НУГ на базе семинара по эмпирическим исследованиям финансовых рисков. Александр Костров выступил с работой «Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности».
Аннотация: Для моделей вероятности дефолта российских банков в логистической спецификации с квазипанельной структурой данных (1998–2011 гг.) показано:
1) присутствие квадратичной зависимости вероятности дефолта банка от его размера, достаточности капитала и рентабельности;
2) существование отрицательной зависимости вероятности дефолта от уровня монопольной власти банка, характеризуемой индексом Лернера;
3) учет макроэкономических и институциональных переменных, как и фактора времени, существенно улучшает качество модели.
Работа представляет интерес для регулятора и коммерческих банков в рамках задач риск-менеджмента.