• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
Contacts

119049, Moscow, Pokrovsky boulevard, 11, office Т-523

Phone: +7 (495) 772-95-90 *27379

E-mail: nberzon@hse.ru

Administrations
Department Academic Supervisor Nikolay I. Berzon
Department Head Anna Kuznetsova
Deputy Head Andrey I. Stolyarov
Article
Dynamic impact of the US yield curve on green bonds: Navigating through recent crises

Umar Z., Iqbal N., Teplova T. et al.

North American Journal of Economics and Finance. 2024. Vol. 74. No. 1.

Book chapter
Digital Learning as an Innovation in Higher Education and a Mechanism for Increasing Its Attractiveness to Young People

Osipov V. S., Vagin S., Frantsuzenko Polina S. et al.

In bk.: Digital Education in Russia and Central Asia. Singapore: Springer, 2022. P. 267-278.

Leasing, Factoring and Project Financing

2023/2024
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
6
ECTS credits
Type:
Elective course
When:
2 year, 1, 2 module

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Как свидетельствует мировой и отечественный опыт, для решения задач обновлении основных фондов чрезвычайно полезным и эффективным становится применение лизинга. По оценке многих зарубежных специалистов финансовый лизинг — уникальный инвестиционный механизм, который является одним из наиболее сложных и интересных видов финансовых операций, поскольку объединяет в систему большое количество взаимосвязанных договоров, позволяет использовать различные комбинации при разработке инвестиционных проектов. Слушателям курса излагаются теоретические и практические аспекты финансового лизинга и факторинга; раскрываются их сущность и мотивация сторон; формирование схем предоставления гарантий участникам сделок; рассматриваются вопросы формирования цен на лизинговые и факторинговые услуги, конкуренция и концентрация бизнеса, структура рынка; проводится анализ источников финансирования сделок с акцентом на новые направления, такие, как эмиссия ценных бумаг, секьюритизация лизинговых активов, кредитование с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций; проводятся расчеты лизинговых платежей и анализ эффективности лизинга; достоинства и направления использования факторинга; проводится разбор конкретных ситуаций из практики работы участников лизингового бизнеса, построение схем лизинговых операций; рассмотрение деловых ситуаций в лизинговом бизнесе, их анализ и оценка. Во всем мире сложилось вполне обоснованное мнение, что лизинг делают люди с фантазией. Почему? Это Вы сможете узнать, прослушав наш курс.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • освоение студентами теоретических основ лизинга и факторинга, механизмов ценообразования лизинга и факторинга;
  • получение студентами практических навыков ведения лизингового и факторингового бизнеса, включая проведение анализа инвестиционно-лизинговых проектов, разработку различных схем лизинга, включая принципиально новые для России – леверидж-лизинг, лизинг в проектном финансировании, применение финансового и страхового инструментария подготовки и проведения лизинговых операций на российском и международном рынках;
  • овладения навыками конструирования схем финансирования лизинговых и факторинговых операций, включая секьюритизацию активов
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Студент должен знать сущность лизингового и факторингового бизнеса, их преимущества по сравнению с другими формами инвестирования в реальный сектор экономики;
  • Студент должен иметь навыки (приобрести опыт) специалиста, который, как финансовый аналитик и финансовый менеджер, сумеет решить комплексную задачу обновления основных фондов предприятий с помощью операций финансового лизинга.
  • Студент должен уметь провести анализ инвестиционно-лизингового проекта, определить риски по проекту и способы их страхования, рассчитать стоимость лизингового проекта и лизинговые платежи; определить эффективность лизинга по сравнению с другими методами финансирования инвестиционного проекта;
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Тема 1. Сущность лизинга. Финансовый и оперативный лизинг.
  • Тема 2. Ценообразование и финансирование лизинга
  • Тема 3. Секьюритизация лизинговых и факторинговых активов.
  • Тема 4. Виды и схемы проведения лизинговых операций
  • Тема 5. Экономическое и правовое регулирование лизинга в России
  • Тема 6. Расчеты лизинговых платежей
  • Тема 7. Сравнение лизинга и кредита
  • Тема 8. Лизинговый рынок России и в мире.
  • Тема 9. Факторинговые операции
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Текущий контроль
  • неблокирующий Работа на лекциях, семинарах
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2023/2024 учебный год 2 модуль
    0.1 * Работа на лекциях, семинарах + 0.1 * Работа на лекциях, семинарах + 0.4 * Текущий контроль + 0.4 * Текущий контроль
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
  • Лизинг. Статистика развития : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Лизинг: финансирование и секьюритизация : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2011
  • Ценообразование лизинга : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2006