Financial Markets Analysis

2023/2024

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

6

ECTS credits

Delivered by:

Department of Financial Market Infrastructure

Type:

Elective course

When:

4 year, 1, 2 module

Instructors

Galanova, Alexandra

Sokolova, Tatiana

Soldatova, Anna

Sorokin, Ilya

Stolyarov, Andrey I.

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Анализ финансовых рынков» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен. В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями, а также прикладные приемы технического анализа, в том числе с использованием компьютерной программы Metastock 7.0 Equis. Блок «Технический анализ» имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки анализа ценных бумаг. Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, практические занятия на ЭВМ, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем первого блока, контрольной работы, домашнего задания, проведение зачёта и итогового экзаменационного теста.

Цель освоения дисциплины

• Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.

Планируемые результаты обучения

• Практические навыки в области фундаментального анализа
• Практические навыки в области фундаметального анализа
• Теоретические знания в области технического анализа
• Теоретические знания в области фундаментального анализа

Содержание учебной дисциплины

• Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа.
• Макроэкономический анализ
• Основные экономические индикаторы и динамика фондового рынка.
• Отраслевой анализ и анализ предприятия.
• Методологические проблемы доходного и сравнительного подхода к оценке справедливой стоимости компании.
• Философия инвестирования Уоррена Баффета
• Аналитика на финансовом рынке. Оценка эффективности работы аналитиков.
• Реакция финансовых рынков на информационные события.. Принципы проведения событийного анализа (event study).
• Основные понятия, постулаты и предпосылки технического анализа. Теория Доу.
• Основные понятия графического анализа ценных бумаг.
• Тенденции на рынке ценных бумаг и принципы их выявления
• Специальные методы технического анализа ценных бумаг.
• Графические фигуры как метод технического анализа.
• Индикаторы как метод технического анализа ценных бумаг.
• Осцилляторы как метод технического анализа ценных бумаг.

Элементы контроля

• Домашнее задание по блоку "Технический анализ" №1
• Домашнее задание по блоку "Технический анализ" №2
• Экзамен по блоку"Технический анализ"
• Выступления с презентациями на семинарах блока "Фундаментальный анализ" (6 заданий)
• Итоговый контрольный тест по блоку "Фундаментальный анализ"

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 2 модуль
  0.25 * Выступления с презентациями на семинарах блока "Фундаментальный анализ" (6 заданий) + 0.15 * Домашнее задание по блоку "Технический анализ" №1 + 0.2 * Домашнее задание по блоку "Технический анализ" №2 + 0.25 * Итоговый контрольный тест по блоку "Фундаментальный анализ" + 0.15 * Экзамен по блоку"Технический анализ"

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
• Инвестиции : учебник для бакалавров, Теплова, Т. В., 2011
• Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2011
• Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями : учебник для вузов, Теплова, Т. В., 2000
• Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009

Рекомендуемая дополнительная литература

• Fabozzi, F. J., & Markowitz, H. (2011). The Theory and Practice of Investment Management : Asset Allocation, Valuation, Portfolio Construction, and Strategies (Vol. 2nd ed). Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=364873
• Как играть и выигрывать на бирже, Элдер, А., 1996
• Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков : современное руководство по древней инвестиционной методике Востока, Нисон, С., 2000