• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
Contacts

119049, Moscow, Pokrovsky boulevard, 11, office Т-523

Phone: +7 (495) 772-95-90 *27379

E-mail: nberzon@hse.ru

Administrations
Department Academic Supervisor Nikolay I. Berzon
Department Head Anna Kuznetsova
Deputy Head Andrey I. Stolyarov
Article
Dynamic impact of the US yield curve on green bonds: Navigating through recent crises

Umar Z., Iqbal N., Teplova T. et al.

North American Journal of Economics and Finance. 2024. Vol. 74. No. 1.

Book chapter
Digital Learning as an Innovation in Higher Education and a Mechanism for Increasing Its Attractiveness to Young People

Osipov V. S., Vagin S., Frantsuzenko Polina S. et al.

In bk.: Digital Education in Russia and Central Asia. Singapore: Springer, 2022. P. 267-278.

Integrated Risk Management in Financial Institutions

2023/2024
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
6
ECTS credits
Type:
Compulsory course
When:
2 year, 1, 2 module

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Курс «Интегрированный риск-менеджмент в финансовых организациях» относится к профессиональному циклу и рассчитана на студентов, знакомых с основами теории вероятностей и математической статистики, эконометрики, а также с основами банковского дела, с анализом финансовой устойчивости коммерческого банка, фундаментальным и техническим анализом, с теорией корпоративных финансов, портфельной теорией и теорией производных инструментов. Желательно знакомство слушателей с основами МСФО в части концепции справедливой стоимости (IFRS 13) и ее применения к оценке стоимости финансовых инструментов (IFRS 9), а также владение компетенциями Data Science (работа с базами данных, программирование, визуализация данных, машинное обучение). При отсутствии данных компетенций они должны быть освоены в процессе выполнения практического задания. Сведения, полученные в курсе, будут полезны при проведении самостоятельного исследования и подготовке магистерской диссертации по темам, связанным с деятельностью банков и иных финансовых институтов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Изучить основные элементы системы интегрированного риск-менеджмента в финансовых организациях
  • Освоить современную методологию оценки рисков финансовых организациях
  • Изучить основные подходы к формированию таксономии рисков финансовых организаций
  • Сформировать практические навыки построения моделей для оценки различных видов рисков
  • Изучить методы и модели агрегации рисков
  • Понять принципы покрытия рисков банков и финансовых организаций собственными средствами (капиталом) и изучить основные нормативные требования Банка России в этой области
  • Изучить практику построения систем раннего предупреждения рисков в системах риск-менеджмента
  • Сопоставить международные и российские требования к регулированию рисков
  • Научиться ориентироваться в основных источниках информации по проблемам риск-менеджмента в финансовых компаниях
  • Ознакомиться с примерами «лучшей практики» в области исследований риск-менеджмента с использованием теоретического и эмпирического инструментария
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Изучить основные методы оценки рисков для российских финансовых институтов и особенности применяемых для э того моделей.
  • Понять границы применения различных моделей, используемых при оценки рисков
  • Изучить таксономию рисков финансовых институтов
  • Освоить различные методы построения распределения рисков и оценки их основных характеристик (EaR, VaR, Shortfall, RORAC, RAROC)
  • Понять связь стоимости и риска компании и освоить методы оценки стоимости с учетом риска
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Риск и основы его оценки
  • Раздел 2. Стандарты интегрированного риск-менеджмента (ИРМ) и регуляторные требования к достаточности капитала
  • Процедуры управления ликвидностью в системе ИРМ банков и иных финансовых институтов
  • Процедуры и методы оценки и управления кредитными рисками
  • Регуляторные требования к системам управления кредитным риском банков
  • Рыночные риски торговой и банковской книг: моделирование, управление и регулирование
  • Особенности управления операционными и нефинансовыми рисками: внутренние практики и регуляторные требования
  • Модели и методы агрегации рисков финансовых институтов. Требования регулятора к внутренним процедурам управления достаточностью капитала банка (ВПОДК)
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Активность на аудиторных занятиях
  • неблокирующий Контрольная работа по оценке рисков
  • блокирует часть оценки/расчета Практическое задание
    Проект определяет 50% итоговой оценки
  • блокирующий Экзамен
    При неудовлетворительной оценке за экзамен проводится пересдача
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2023/2024 2nd module
    0.02 * Активность на аудиторных занятиях + 0.13 * Контрольная работа по оценке рисков + 0.45 * Практическое задание + 0.4 * Экзамен
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Financial risk manager handbook, Jorion, P., 2007
  • Introduction to credit risk modeling, Bluhm, C., 2010
  • Investment valuation : tools and techniques for determining the value of any asset, Damodaran, A., 2012
  • Liabilities, liquidity, and cash management : balancing financial risks, Chorafas, D. N., 2002
  • Managing operational risk : risk reduction strategies for investment and commercial banks, Chorafas, D. N., 2001
  • Risk management and financial institutions, Hull, J. C., 2015
  • Value at risk : the new benchmark for managing financial risk, Jorion, P., 2007
  • Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики, Дамодаран А., Пелявский О.Л., 2010
  • Финансовое управление в коммерческом банке : учеб. пособие, Поморина, М. А., 2017

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Applied corporate finance, Damodaran, A., 2015
  • Financial boom and gloom : the credit and banking crisis of 2007-2009 and beyond, Chorafas, D. N., 2009
  • Fundamentals of futures and options markets, Hull, J. C., 2005
  • Narrative and numbers: the value of stories in business, Damodaran, A., 2017
  • Options, futures, and other derivatives, Hull, J. C., 2018
  • Модели "копула" в управлении рыночным риском российских банков : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13, Пеникас, Г. И., 2011
  • Эффективность российского банковского сектора и регулирование рисков: открытые вопросы. Препринт ..., Пеникас, Г. И., 2015