Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.

  • A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Семинар Лаборатории

Одной из важных проблем, возникающих при оценке многомерных моделей волатильности, является проблема размерности, которая выражается в квадратичном (или более быстром) росте числа оцениваемых параметров относительно числа исследуемых активов.
Примерами служат модели VEC (Bollerslev et al., 1989), CCC (Bollerslev, 1990), BEKK (Engle, Kroner, 1995), DCC (Engle, 2002), стохастическая волатильность (Harvey, 1994), SV-LSE (Asai, McAleer, 2006), стохастическая волатильность с динамическими корреляциями (MSV DCC, (Asai, McAleer, 2009). Введение пространственных матриц в уравнение волатильности позволяет устранить проблему размерности. Применение пространственных матриц для многомерных GARCH было предложено в (Caporin, Paruolo, 2015) и позволило снизить скорость роста числа параметров до линейного.
В докладе была освещена проблема размерности в многомерных моделях волатильности, а именно GARCH и стохастической волатильности; рассказано о пространственных матрицах и их применении в многомерных GARCH; изложены результаты внутривыборочного и вневыборочного сравнений пространственных и непространственных спецификаций трёх GARCH моделей; предложена многомерная модель стохастической волатильности с пространственными матрицами.