• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Наука

Семинар Лаборатории

Состоялся научный семинар лаборатории макроструктурного моделирования экономики России. На семинаре с докладом выступил Малахов Д.И. Тема доклада  "Одномерная модель условной гетероскедастичности с шоками, связанными копулой".

В докладе была представлена одномерная модель условной гетероскедастичности с шоками, связанными копулой. Следуя Clark(1973) предполагается, что серия последовательных шоков определяет цену финансового актива. Использование этой концепции позволяет обобщить модели типа GARCH, так как доходность актива можно рассматривать как смесь положительного и отрицательного шоков.

Семинар Лаборатории

Состоляся научный семинар лаборатории макроструктурного моделирования экономики России. На семинаре с докладом выступила Лакшина В.В. Тема доклада: "Пространственные матрицы в многомерных моделях волатильности".

Аннотация. Одной из важных проблем, возникающих при оценке многомерных моделей волатильности, является проблема размерности, которая выражается в квадратичном (или более быстром) росте числа оцениваемых параметров относительно числа исследуемых активов.

Примерами служат модели VEC (Bollerslev et al., 1989), CCC (Bollerslev, 1990), BEKK (Engle, Kroner, 1995), DCC (Engle, 2002), стохастическая волатильность (Harvey, 1994), SV-LSE (Asai, McAleer, 2006), стохастическая волатильность с динамическими корреляциями (MSV DCC, (Asai, McAleer, 2009). Введение пространственных матриц в уравнение волатильности позволяет устранить проблему размерности. Применение пространственных матриц для многомерных GARCH было предложено в (Caporin, Paruolo, 2015) и позволило снизить скорость роста числа параметров до линейного.

В докладе была освещена проблема размерности в многомерных моделях волатильности, а именно GARCH и стохастической волатильности; рассказано о пространственных матрицах и их применении в многомерных GARCH; изложены результаты внутривыборочного и вневыборочного сравнений пространственных и непространственных спецификаций трёх GARCH моделей; предложена многомерная модель стохастической волатильности с пространственными матрицами.


12