Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.
109028, Москва,
Покровский бульвар, дом 11, каб. Т-614
(проезд: м. Тургеневская/Чистые пруды, Китай-город, Курская/Чкаловская)
тел: (495) 628-83-68
почта: fes@hse.ru
Общая информация о проекте | |
Тип проекта |
Прикладной |
Название проекта (на русском и английском языках) |
Погружение в специфику работы в M&A консалтинге: анализ факторов, влияющих на вероятность закрытия сделки M&A и поиск компаний, подходящих для продажи M&A advisory immersion: analysis of M&A deal closing factors and search of potential targets for sale |
Инициатор проекта от НИУ ВШЭ |
Научно-учебная лаборатория корпоративных финансов ФЭН НИУ ВШЭ; Ивашковская И.В., зав. Лабораторией корпоративных финансов, рук. Школы финансов ФЭН Скворцова И.В., стажер-исследователь НУЛ Корпоративных финансов, преподаватель Школы финансов ФЭН |
Инициатор проекта от компании (если есть) |
АО «КПМГ» Кашлюк Екатерина Александровна Менеджер, Отдел инвестиций и рынков капитала (Услуги по ведению сделок M&A) |
Описание проекта (максимум 250 слов)
|
В ходе проекта студенты будут иметь возможность провести теоретическое исследование факторов, влияющих на закрытие сделок M&A, а также на реальных примерах на текущем рынке выбрать компании, которые могли бы подойти для потенциальной продажи стратегическому или финансовому инвестору.
Цели проекта: анализ факторов, влияющих на успешность сделок M&A и формирование стратегии отбора компаний для потенциальных сделок слияний и поглощений
Задачи проекта: - исследовать факторы, влияющие на закрытие сделок на основе эконометрического анализа; - провести исследование волн слияний и поглощений в мире и в странах БРИК – выделить причины спадов и подъемов, проанализировать цикличность в России по сравнению с мировыми волнами; - исследовать причины продажи компаний в России за последние 5 лет (качественный анализ последних сделок); - изучение логики обоснования причины продажи компании для потенциального инвестора - изучение подхода финансовых и стратегических инвесторов к сделке M&A, влияния на эти решения макроэкономических факторов, волн M&A, отраслевой динамики, а также микроэкономических факторов на уровне компании; - анализ реальных компаний на российском рынке с точки зрения поиска компаний, которые были бы интересны для приобретения потенциальным стратегам (моделирование реальной работы M&A консультанта по формированию пайплайна) - прикладная задача проекта: понять логику работы M&A консультантов при отборе потенциальных проектов и при поиске инвесторов для реализации сделки
Планируемые результаты: — в результате теоретической части исследования определить причины продажи компаний, а также факторы, влияющие на успешность сделки — создание базы данных для изучения волн слияний и поглощений в странах БРИК — (возможно) апдейт базы сделок M&A для анализа факторов, определяющих сделки слияний и поглощений — в результате практической части исследования отобрать 2-3 компании на российском рынке, которым с высокой вероятностью удалось бы найти покупателя, предоставить обоснование, почему с этими компаниями может получиться сделка, а также каким инвесторам они могут быть интересны
Формат предоставления результатов – письменный структурированный отчет с результатами работы – база данных, созданная и использованная для анализа – презентация в Power Point для защиты результатов работы
Принципы оценивания результатов выполнения проекта: — Четкость формулировки выводов работы — Логичность и последовательность в обосновании выбора компаний — Глубина исследования теоретического обоснования — Креативность в подходе к критериям обоснования причин продажи компании — Вклад в Проект может быть засчитан как курсовая работа либо может быть засчитан как практика студентам 4 курса и использован как основа для ВКР |
Требования к студентам | |
Количество студентов на проекте
|
Оптимальным вариантом будет группа 5-6 человек Возможно участие студентов 2-4 курсов и магистров 1 курса Для работы с теоретической частью необходимы базовые знания эконометрики Для практической части достаточно интереса к сфере M&A
|
Требования к студентам - участникам проекта
|
- любые дисциплины, связанные с корпоративными финансами, M&A будут полезны (знание финансовой отчетности, корпоративных финансов, инвестиционного анализа) – знания последних сделок слияний и поглощений на рынке и понимание работы private equity/M&A будут полезны |